Karar verme
Şimdiye kadar incelenen her şeyin tek amacı, her yatırımcının kritik anı olan son karar alma anında en iyi koşullara ulaşmamızı sağlamaktır.
Fiyat bekleyeceğimiz alanları ve harekete geçmeden önce görmek istediğimiz olası senaryoları belirledikten sonra, operasyona daha özgü bazı kavramları derinlemesine detaylandıracağız.
Bu tür kavramları içselleştirmenin temel amacı, grafiklerin okunmasında ve daha da önemlisi işlemlerimizde belli bir nesnelliği yakalamaktır.
Önemli bar kavramı
Kısa vadede fiyatın ne zaman piyasa dönüşü yapacağını belirlemek zordur. Bunu belirlemenin en kolay yolu teyittir: bir işlemin tamamlandığının teyidi.
Kısa vadede fiyatın dönüşünü zorlamak için giren kurumların varlığını belirleme meselesidir. Bu tür barlara örnek olarak daha önce SOSbar (Güç İşareti Barı) ve SOWbar (Zayıflık İşareti Barı) olarak sunulanlar verilebilir.
Önemli bir çubuğun özelliği şudur:
Önceki yelkenlerin menziline göre nispeten daha geniş menzile sahiptir.
Toplam aralığa göre, yani daha yüksek bir hacim işletilmektedir.
Mevcut hareket yönünde çubuğun toplam aralığının ortasında kapanır.
Aralığının üst yarısında önemli bir yükseliş çubuğu kapanıyor.
Aralığının alt yarısında önemli bir düşüş çubuğu kapanışı için. Mevcut hareketin yönünde bağlılık.
Önemli bir yükseliş çubuğu için çubuğun kapanışının daha önceki bir direnç seviyesinin üzerinde olması gerekir.
Önemli bir düşüş çubuğu için çubuğun kapanışının önceki bir destek seviyesinin altında olması gerekir.
Bu özelliklere sahip bir çubuk niyeti belirtir ve genellikle kurumsal varlıkla ilişkilendirilir. Kurumsal varlığı varsaydığımız için fiyatın bu yönde hareket etmeye devam etmesini bekliyoruz.
Eğer fiyat belirgin bir anlamlı çubuk geliştirmezse, iki normal çubuk işaretleyebilir ve aynı özellikleri kullanarak bunlarla anlamlı bir çubuk oluşturabiliriz.
Piyasanın dönüşlerini belirlemeye çalışmak için bu anlamlı çubuk kavramını kullanmanız şiddetle tavsiye edilir.
Hareketin tersine çevrilmesi kavramı
Daha uzun bir hareketin sonunu belirlemek kolay değildir. Amaç, zıt yönde bir hareketin başlangıcının meydana gelme olasılığının olduğu noktayı mümkün olduğunca erken belirlemektir.
Yapılacak ilk şey, fiyatın şu anda bulunduğu hareketin son önemli çubuğunu belirlemektir. Ve bunun mevcut piyasa kontrolünü işaret ettiğini varsayalım çünkü fiyatın o yönde (piyasanın kontrolü kimin elindeyse onun yönünde) devam etme olasılığı vardır.
Yani, eğer fiyat yükselen bir hareketin ortasında ve önemli bir yükselen çubuğun üzerindeyse, alıcıların piyasayı kontrol ettiğini varsayacağız; ve tam tersi, eğer fiyat düşen bir hareketin ortasında ve önemli bir düşen çubuğun altındaysa, satıcıların piyasayı kontrol ettiğini söyleyeceğiz.
Hareket lehine yeni önemli çubukların ortaya çıkmasıyla birlikte, piyasanın kontrolü değişmeye devam edecek ve kendini bu yeni önemli çubuklara sabitleyecektir.
Önemli olan, piyasa kontrolünün, fiyatın piyasa kontrolünü belirleyen son önemli çubuğu, mevcut harekete ters yönlü bir başka önemli çubukla kırdığı zaman tersine döndüğünü tespit etmemizdir.
Bunu yapmak için, son önemli çubuğun toplam aralığının sonlarını işaretliyoruz ve ters yönde bir kapanış, hareketin olası bir tersine dönmesi konusunda bizi uyaracaktır:
Yükselen bir hareketin sonunu ve olası yeni bir düşüş hareketinin başlangıcını belirlemek için, düşen geri dönüş çubuğunun, o zamana kadar alıcıların kontrolünü belirleyen yükselen anlamlı çubuğun minimumunun altında kapandığını görmemiz gerekir.
Aşağı yönlü bir hareketin sonunu ve yukarı yönlü bir hareketin olası başlangıcını belirlemek için, boğa dönüş çubuğunun, o zamana kadar satıcıların kontrolünü işaret eden önemli aşağı yönlü çubuğun maksimumunun üzerinde kapandığını görmemiz gerekir.
Hareket tersine dönüşleri kavramı çok önemlidir, çünkü karakterde bir değişiklik gözlemlediğimizde muhtemelen bu tersine dönüş çubuklarını göreceğiz.
Satış Zirvesinden sonra muhtemelen o yukarı yönlü tersine dönüş çubuğunu göreceğiz. Ve yukarı yönlü hareket başladıktan sonra, Otomatik Ralli’nin sonuna dair bizi uyaracak olan o aşağı yönlü tersine dönüş çubuğunu göreceğiz. Ve benzeri şekilde
aralıktaki tüm etkinlikler.
Pozisyon Yönetimi
Şimdi piyasaya nasıl girip çıkacağımıza bakacağız. Daha sonra olası elektronik ve duygusal sorunlardan kaçınmak için tüm 3 pozisyon emrini (giriş, zarar durdurma ve kar alma) aynı anda göndermenizi şiddetle tavsiye ediyorum.
Sadece giriş emrini yürütmemiz ve fiyatın aleyhimize gitmesi durumunda, stop loss’u başlangıçta olması gereken yere koyacak duygusal kapasiteye sahip olmayabiliriz. O noktada titreyebilir veya hatta kendimizi ilk konumun çok yakın olduğuna ve yapılacak doğru şeyin onu daha uzağa taşımak olduğuna ikna edebiliriz. Sadece bir kaybı varsaymanın gerçekliğiyle yüzleşmemek için bir gerekçe arıyor oluruz. Çoğu durumda nihai sonuç beklenenden daha yüksek bir kayıp olacaktır.
Bu zaman diliminde aracıdan beklenmedik bir bağlantı kopması gibi bir tür elektronik sorun da yaşayabiliriz. Bu çok rahatsız edici bir durum olmalı çünkü kendinizi açık bir pozisyonla ve bunun için hiçbir koruma olmadan bulursunuz.
Bu tür bir beklenmedik durumdan kaçınmak için, 3 emri doğrudan başlatmamak için hiçbir neden yoktur. Analiz doğruysa, hem giriş, hem zarar durdurma hem de kar alma, piyasaya girmeden önce mükemmel bir şekilde tanımlanacaktır.
Pozisyonun boyutunu hesaplayın
Doğru risk yönetimi yapmanın çok faydalı bir yolu, giriş seviyesi ile stop loss seviyesi arasındaki mesafeye göre pozisyon büyüklüğünü hesaplamaktır.
Özellikle, hesap büyüklüğüne dayalı sabit pozisyon riskiyle çalışıyorum. Bu, her pozisyon için toplam büyüklüğün bir yüzdesinin
Aracı kuruma yatırılan para riske girecektir. Bu oranın %1’i geçmemesi önerilir.
Bunu iyi anlamak için, giriş seviyesi ile stop loss seviyesi arasındaki mesafe, işlemdeki risk yüzdesini belirleyecektir (örneğin, %1). Buradan, karı al’ı yerleştirdiğimiz mesafe, bize bu işlemi sunacak R:R (Risk:Ödül) oranını belirleyecektir.
5000$’lık bir hesabın %1’i 50$’dır. İşlemimiz bize 1:3 oranı sunuyorsa, bu tür bir yönetimle olası parasal sonuçlar şöyle olur: 150$ kazanmak veya 50$ kaybetmek.
İşlem türüne bağlı olarak, genellikle negatif R:R oranına sahip, yani riskin ödülden fazla olduğu işlemler yapılması önerilmez.
Pozisyon yönetimi konusu çok geniş ve karmaşıktır. Sadece bu küçük noktayı bırakmak istedim çünkü daha sağlam bir operasyon yürütmek için yeterli olacaktır. Bu bölümün daha derinlemesine olduğu diğer okumalara bakmanızı öneririm çünkü çok değerlidir.
Giriş
Daha önce incelediğimiz kavramlara geri dönüyorum çünkü bunlar bizim trading’imiz için çok önemli olacak: Eğer yapının aşağı yönlü kırılmasının peşindeysek ve fiyat kırılmadan sonraki testi (potansiyel LPSY) geliştirecek yukarı yönlü hareketi geliştiriyorsa, uygun bölgede (Buz) son önemli yukarı yönlü kanat minimumunun altında kapanan önemli bir aşağı yönlü kanat görünümü bize iyi bir trading fırsatı sağlayabilir.
Bu, emir vermeden önce bir giriş tetikleyicisi olarak tam olarak aradığımız şeydir. Arka planda, kısa vadede güçlü bir hacmin (faiz) ortaya çıkması, bir
büyük amaçlılık mumu (önemli çubuk, SOS/SOW çubuğu). Doğru zamanda ve yerdeyiz.
Bu beklenen olayın ortaya çıkması nedeniyle, piyasaya girmek için emirlerimizi başlatmaktan başka seçeneğimiz yok. Günümüzde platformlar bize bunu yapmanın farklı yollarını sunuyor:
Piyasa emirleri . Son çapraz fiyat üzerinden agresif bir şekilde piyasaya girmemizi sağlar.
Stop emirleri . Harekete göre pasif bir şekilde piyasaya girmemizi sağlar.
Limit emirleri . Harekete karşı piyasaya pasif olarak girmemizi sağlar.
Bu noktada giriş tetikleyicimizi nicelleştirmenin önemini tekrar vurgulamak istiyorum. Gördüğümüz gibi, pazara girmenin birçok yolu var ve her biri strateji üzerinde farklı bir performansa sahip olacak. Tavsiyem, bize nesnel sonuçlar sağlayacak istatistikleri elde etmek için sağlam bir geri test süreci gerçekleştirme bilgisini edinmenizdir. Bu şekilde, girmek için analiz ettiğimiz farklı yolların performansını karşılaştırabiliriz.
Zararı Durdur
Amaç, Stop Loss’u, ulaşılması durumunda önerilen senaryonun geçersiz olacağı noktaya yerleştirmektir.
Stop loss’u yerleştirirken, ne tür bir girişle karşı karşıya olduğumuzu hesaba katmalıyız. Genel bir kural olarak, stop loss’u önemli çubuğun (SOS/SOWbar) geliştiği yönün diğer tarafına ve tüm senaryonun diğer tarafına yerleştireceğiz.
Doğrudan sarsıntıya girişler için, stop loss sonun diğer tarafında bulunmalıdır:
Yayda stop minimumun altında olmalıdır.
Yükselişte stop seviyesi maksimum seviyenin üstünde olmalıdır.
Sarsıntı testindeki girişler için iki olası konumumuz var. Biri önemli çubuğun diğer tarafında, diğeri ise tüm aşamanın sonunda olacaktır:
Spring testinde stop ya SOSbar’ın altında ya da minimum Spring’in altında olacaktır.
Yükselme testinde stop, SOWbar’ın üstünde veya maksimum yükselmenin üstünde olabilir.
Daha küçük yapıya sahip girdiler için stop loss’u tüm senaryonun sonuna yerleştirmek en iyisidir:
Küçük birikim yapılarında, yapının minimumunun altında.
Küçük yeniden dağıtım yapılarında, yapının azami yüksekliğinin üstünde.
Kırılma testine girişler için, stop loss, giriş tetikleyicisi olarak kullandığımız durumda, kırılan seviyeden ve anlamlı bardan çok uzakta olacaktır:
Kopuş testinde (BUEC/LPS) stop SOSbar’ın altında ve kırılan Creek’in altında olmalıdır.
Aşağı yönlü kırılma testinde (FTI/LPSY) stop seviyesi SOWbar seviyesinin ve kırılan Buz seviyesinin üzerinde olmalıdır.
Takip eden durdurma
Pozisyonu yönetmenin bir diğer yolu da, fiyatın lehimize hareket etmesiyle birlikte stop loss’un yerini değiştirmeye dayanan trailing stop’u kullanmaktır.
İyi bir fikir olabilir ama ben özellikle bunları kullanmıyorum çünkü yapıları gereği fiyatın hareket edebileceği çok fazla alan bırakmıyorlar ve bunun sonucunda da stop loss seviyelerine kolayca ulaşılabiliyor.
Her durumda, stratejimizin bu tür bir yönetimi benimseyerek performansı iyileştirip iyileştirmediğini test etme ve ölçme meselesidir.
Kar Al
Başlangıçta Wyckoff metodolojisi potansiyel fiyat hedeflerini belirlemek için nokta ve rakam grafiklerini kullanıyordu.
Bugün piyasa yapısının bu aracı kullanmaya devam edemeyecek kadar değiştiğini anlıyoruz ve bu nedenle operasyonel olarak başkalarını işe almanın çok daha yararlı göründüğünü düşünüyoruz.
Wyckoff metodolojisinin saf analizine dayanarak, kar elde etmek için kullanabileceğimiz olası eylemleri listeleyeceğiz:
Yüksek aralık, hız ve hacim gösterecek olan iklimsel çubuğun (Alım Zirvesi/Satış Zirvesi) kanıtı için . Önceki trendin durmasını tahmin etme girişimi olacaktır, ancak pozisyonu kapatmak veya en azından azaltmak için yeterli bir sinyal olabilir.
Piyasanın uç noktalarında (sola doğru fiyat hareketi olmadığında) piyasadan çıkmak için harika bir yoldur.
Bu referans eksikliği bizi biraz “kör” hale getirerek bazı operasyonel yetersizliklere yol açıyor. Fiyat ve hacmin bize ne söylediğini dinlemeyi her zamankinden daha çok bilmemiz gerekiyor.
Piyasanın bir ucunda iklimsel bir hacim oluşması, pozisyonu terk etmek için yeterli bir sebeptir.
Önceki trendi durdurmanın A Fazı’nın gelişiminden sonra . A Fazı’nın görünümünü sınırlayan ilk dört olayın gelişimi, önceki trendin sona erdiğini ve pozisyonumuzu kapatmamız gerektiğini anlamak için yeterli sebep olacaktır.
Daha sonra trend aynı yönde devam edebilir ama bunu şu anda bilemeyiz, o yüzden en mantıklısı kar almak olacaktır.
Yeni yapının, önceki yapıyı belirlediğimiz zaman diliminde geliştirilmesinin önemli olduğunu belirtmek gerekir.
Ayrıca, bu tür olayların sonunu daha güvenli bir şekilde belirlemek için önemli çubuk ve hareket tersine dönmesi kavramlarını uygulamaya koymayı unutmayın.
Bu olasılıklara ek olarak, daha önce tartıştığımız gibi, kar alma emirlerimizi bulmak için hacim işletme bölgelerini kullanmak isteyebiliriz. Bu durumda, şunları kullanacağız:
Likidite bölgeleri . Bunlar fiyat dönüşleridir; önceki zirveler ve dipler. Bu bölgelerde her zaman yürütülmeyi bekleyen çok sayıda emir olduğunu biliyoruz ve bu yüzden fiyatın gelmesini beklemek için çok ilginç bölgelerdir.
Yapıların oluşturduğu bölgelere örnek olarak; Satış Zirvesi’nin (birikimli yapılarda) ve Otomatik Tepki’nin (dağıtımsal yapılarda) minimumları; Alış Zirvesi’nin ve Otomatik Ralli’nin maksimumları verilebilir.
Faaliyetlerimizin bir hedefi olarak dikkate almamız gereken likidite bölgelerine bir diğer örnek, hem operasyonel zaman dilimimizde hem de daha yüksek olanlarda, yapılardan bağımsız olan önceki likidite bölgeleridir.
Bu okumadan faydalanmanın en iyi yolu, daha yüksek zaman dilimlerinde likidite bölgelerini belirlemek ve bunları hedef olarak belirlemektir. Oradan, fiyat tarafından geliştirilen yapıları kullanarak bu fiyat seviyelerini aklınızda tutarak piyasaya girin.
Piyasanın sürekli değiştiğini ve yeni fiyat dönüşleri (yeni likidite alanları) üretmeye devam edeceğini hesaba katmalıyız, bu nedenle hedeflerimiz bu yeni piyasa bilgisine uyarlanmalıdır. Yani, başlangıçta kar alımını uzak bir likidite bölgesinde kurmuşsak ve hareketin gelişiminde fiyat daha yakın yeni bir likidite bölgesi oluşturuyorsa, bu da şimdi hesaba katılmalıdır.
Hacim Profili seviyeleri . Hacim Profili, işlem hacmini fiyat seviyelerine göre analiz eden ve en çok ve en az ilgiyi yaratanları belirleyen karmaşık bir araca dayalı bir disiplindir.
Farklı profil türleri (oturum, aralık ve bileşik) ve farklı seviyeler vardır, en önemlisi ise
VPOC . Hacim Kontrol Noktası. Profilin en çok işlem gören seviyesini belirler ve bu nedenle hem alıcılar hem de satıcılar tarafından daha fazla kabul gören fiyatı belirler. Bu hacim seviyesinin arkasındaki mantık, daha önce hem alıcıların hem de satıcıların sözleşmelerini rahatça geçtikleri bir seviye olduğu için, gelecekte de tüm katılımcılar için aynı algıya sahip olmaya devam etmesinin ve ona karşı belirli bir manyetizma yaratmasının çok muhtemel olmasıdır.
Bu nedenle, önceki oturumların VPOC’larını, mevcut oturumun VPOC’larını ve Çıplak VPOC’ları (yeniden test edilmemiş eski VPOC’lar) iyi tespit etmenizde fayda vardır.
VWAP . Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat. Seçilen dönemde bir menkul kıymetin işlem gördüğü hacim ağırlıklı ortalama fiyatı belirler. Kurumsal yatırımcılar için bir referans seviyesi olması, üzerinde her zaman çok sayıda bekleyen emir olması anlamına gelir ve bu emirlerin bir fiyat mıknatısı gibi davrandığını zaten biliyoruz.
Operasyonlarımıza en uygun zaman diliminin VWAP’ını seçebilirsiniz. Genel olarak, seans VWAP’ı günlük yatırımcılar için daha faydalı olacaktır; en yüksek referans seviyeleri haftalık ve aylık VWAP’tır.
Hacim Profili içerisinde analiz için dikkate alınabilecek başka seviyeler de vardır, örneğin hacim düğümleri (Yüksek ve Düşük Hacim Düğümü) ve değer alanları (Değer Alanı Yüksek ve Düşük); ancak yukarıda belirtilenler şüphesiz operatör için en ilgi çekici olanlardır. Her durumda, takdir yetkisine dayalı analizi geliştirmek için en iyi araçlardan biri olduğu için bu disiplinin derinlemesine incelenmesini öneririm.
Ayrıca, bu hacim işletme alanlarının yalnızca kar alımı için dikkate alınmasının önerilmediğini belirtmek önemlidir. Mevcut işletmede çok alakalı oldukları için, en mantıklı şey
bunların her zaman tespit edilmiş olması ve piyasaya girişte ve stop loss lokasyonunda da bunlardan yararlanılabilmesi gerekmektedir.
Senaryoya sağlamlık katacak seviyelerin bir araya gelmesi, örneğin, potansiyel bir LPSY’de (yapının düşüş eğilimi kırılmasından sonra) kısa pozisyon açmak ve uygun bölgede (bağlam) tetikleyici mumumuzun (SOWbar) gelişmesi ve aralığının üst kısmında bir miktar hacim seviyesine (VPOC/VWAP) ulaşması ve yükselmeye devam etmeyi reddetmesi anlamına gelir. Bu önemli aşağı yönlü kanat gelişiminin sonuna girebilir ve stop loss’u SOWbar’ın, kırılan Buz’un ve reddedilen hacim seviyesinin üzerine yerleştirebilirsiniz. Bir hedef olarak yukarıda önerilen olasılıklardan bazılarını arayabiliriz.