Volatiliteyi nasıl görüyorsunuz? Bazı insanlar volatiliteyi düşmanları olarak görürler. Volatilitedeki artış, fiyatın büyük yüzdelik hareketlere sahip olduğu, hızlı hareket eden ve tamamen rastgele olduğu anlamına gelir. Evet, fiyat hareketlerinin normalden daha hızlı olduğu doğrudur ve fiyat dalgalanmalarının boyutunun arttığı doğrudur. Ancak fiyat hareketlerinin rastgele olması daha fazla olamazdı
Gerçekten.Volatiliteyi bir roller coaster’a benzer bir macera olarak görüyorum. Bir roller coaster için sırada beklerken ne görüyor ve hissediyorsunuz? Orada durup deneyimleyeceğiniz devasa tepelere ve döngülere baktığınızda, yolculuk sırasında her şeyin çılgın ve heyecan verici olacağını biliyorsunuz. Bu, benim volatiliteye bakış açıma benzer. Volatilitedeki artış, fiyatın muhtemelen rahat edebileceğinizden daha hızlı bir tempoda yukarı ve aşağı hareket etmeye başlayacağı anlamına gelir. Aşırı korku ve açgözlülük zamanlarında piyasa katılımcılarının bir balık sürüsü gibi nasıl hareket ettiğinden bahsettiğimi hatırlıyor musunuz? Tıpkı bir döngüden döngüye giden bir roller coaster gibi, korkudan çığlık atan insanlar olacak.
Korkuyu gezegendeki en güçlü güç olarak adlandırıyorum. Gerçek korku ortaya çıktığında, insan davranışı öngörülebilir hale gelir ve yatırımcılar ve tüccarlar bir grup olarak hareket eder. Bu, fiyat hareketinin rastgele olmadığı ve bu nedenle daha doğru bir şekilde işlem yapılabileceği anlamına gelir. Korku zamanlarında, pozisyonlar piyasa katılımcılarının çoğunluğu tarafından hızlandırılmış bir hızda ve arkasında çok fazla güç (hacim) ile satılır. Bu hareketler artan oynaklık seviyelerini yaratan şeydir ve böyle zamanlarda piyasadaki fırsatları tespit etmek çok kısa bir sürede büyük karlar sağlayabilir. Bu yüzden size şu soruyu soruyorum:
Pozisyonlarınızdan çığlık atıp panik mi yapacaksınız yoksa bu durumları tespit eden bir işlem stratejisine sahip bir tüccar mı olacaksınız? Bir işlem
Strateji, başkalarının duygusal olarak işlem yapmasına karşın sizin bunları kar elde etme fırsatı olarak görmenizi sağlar.
Volatilite sizin dostunuzdur. Eğer onu anlarsanız, kabul ederseniz, ona uyum sağlarsanız ve onu kullanırsanız, volatiliteyi sevmeye ve onu kendi yararınıza kullanmaya başlayacaksınız.
VOLATİLİTE FİYATI NASIL ETKİLER
Volatilite, ortalama bir yatırımcının bir menkul kıymetin değerinde sahip olduğu belirsizlik miktarını ve fiyat hareketi riskini ifade eder. Daha yüksek bir volatilite, bir menkul kıymetin değerinin potansiyel olarak daha büyük bir fiyat aralığında işlem görebileceği anlamına gelir. Bu, fiyatın kısa bir süre içinde her iki yönde de önemli ölçüde değişebileceği anlamına gelir. Diğer taraftan, düşük volatilite, bir menkul kıymetin değerinin önemli ölçüde dalgalanmayacağı ve belirli bir süre içinde değerinin sabit bir hızda değişeceği anlamına gelir.
KORKU ENDEKSİ
Kısa vadeli fiyat hareketlerinin gücünü ve piyasa katılımcılarının korku veya açgözlülük seviyesini ölçmek için kullandığımız endeks, CBOE volatilite endeksidir. Bu endekse VIX veya FEAR ENDEKSİ de denir.
Korkuyla işlem yapmak birinin yapabileceği en kötü şey olsa da, başkaları korktuğunda işlem yapmak çok ödüllendirici olabilir. Kanıtlanmış bir analiz yöntemi ve işlem stratejisi olan teknik yatırımcılar şanslıdır; her işlem ve her piyasa koşulu için söz konusu olan potansiyel riskleri anlarlar. Ne olabileceğini bilmek ve yaklaşan bir hareketin olasılıklarını bilmek, birinin karşılaşabileceği korku seviyesini büyük ölçüde azaltır.
Basitçe söylemek gerekirse, korkan bir yatırımcı çöker ve duygularını kullanarak işlem yapmanın kurbanı olur. Fiyatları daha da yukarı kovalar ve sattıktan sonra pozisyonlarını satarlar. Artık piyasanın duygusal yatırımcılardan beslendiğini biliyor olmalısınız. Piyasa onları çiğner ve her gün tükürür. İşlemlerinizde herhangi bir duygu seviyesi gösterirseniz, piyasa paranızın peşine düşer. Ve paranızın çoğunu kaybettiğinizde, özgüveninizi ve gururunuzu almaya çalışacaktır. Piyasanın merhameti yoktur.
İyi haber şu ki, CBOE Volatilite Endeksi grafiği aracılığıyla finansal piyasadaki korku seviyesini ölçebiliriz. Bunu kullanarak, bir sonraki piyasa hareketinin boyutunu ve yönünü tahmin edebiliriz. Ticker sembolü VIX’tir ve piyasanın 30 gün ileriye dönük beklenen oynaklık seviyesini gösterir. Geniş bir S&P 500 endeks opsiyonu yelpazesinin örtülü oynaklıkları kullanılarak oluşturulmuştur. Bu oynaklık ileriye dönüktür ve hem put hem de call opsiyonlarından hesaplanır.
Ticaretimde duygusal itici güç olarak korku ve açgözlülükle nasıl başa çıktığımı kısaca ele alacağım, böylece bunların beni nasıl etkilediğini görebilirsiniz. Kuralları ve süreçleri seven bir adamım çünkü bunlar hayatı, görevleri ve ticareti kolaylaştırır. Bu yüzden piyasa bir ticaret veya pozisyon ayarlaması oluşturduğunda, ticaretimi yönlendiren korku veya açgözlülük, işlemleri sistemimin gerektirdiği şekilde mükemmel bir şekilde yürütememe korkusudur. Hiçbir şekilde mükemmel değilim; insanız ve insanlar hata yapar. Doğru şeyi yaptığınızı düşünmek kolaydır, ancak her ticaret veya ayarlama için adım adım bir kılavuz olmadan, bazen hala yanlış emir türü, koruyucu durdurma veya hedef fiyat giriyorum. Kitapta daha önce de belirtildiği gibi, sürece odaklanmaya dayalı hedefler belirlemek korkuyu kullanma şeklimdir. Korkum, yürütmemin sürecimi takip ettiğinden emin olmakla ilgilidir ve bunu yaptığım sürece, para kazanma nihai hedefim doğal olarak gerçekleşir.
Kendi korkumu ve açgözlülüğümü denklemden çıkarmayı ne kadar istesem de, bu imkansız. Teknik olarak kanıtlanmış sistemimiz bize ne yapmamızı söylerse söylesin, piyasanın bundan sonra ne yapacağına dair her zaman kendi görüşümüz veya hislerimiz olacak. Duygularımı iyi yönettiğimi düşünsem de, stratejim yeni bir işlem veya pozisyon ayarlaması yaptığında kalbimin hala göğsümde korku veya açgözlülükle çarptığını biliyorum. Bazen dudağımı ısırmalı, işleme girmeli ve sistemimin benim çıkarımı düşündüğüne dair inanç sıçraması yapmalıyım. Sonuçta, kurallarına uymam gerektiğini defalarca kanıtladı. Bununla birlikte, bir işlem benim lehime sonuçlandığında -ki %72’den fazla zaman böyle oluyor- yaşadığım his gerçekten inanılmaz. Heyecan ve güvenle dünyanın tepesindeymişim gibi hissediyorum ve bir başarı duygusuyla doluyorum. Bir planınız ve onu uygulama cesaretiniz olmadan bunları hissedemezsiniz.
Volatilite endekslerinin üç çeşidi vardır: VIX, S&P 500’ü, VXN, NASDAQ 100’ü ve VXD, Dow Jones Endüstri Ortalamasını izler.
EN DOĞRU VOLATİLİTE ENDEKSİ
S&P 500 Volatilite Endeksi (VIX), işlem analizimizde mevcut piyasa volatilite seviyelerini takip etmek için odaklandığımız endekstir. Bu endeksin piyasadaki korku seviyesini ölçmek için en zamanında ve doğru içgörüyü sağladığını gördük. Bu endeks, piyasa duyarlılığının doğru bir anlık görüntüsü için sektörlerin çeşitlendirilmesini sağlayan en büyük hisse senedi sepetine sahiptir.
30’un üzerindeki VIX değerleri genellikle büyük miktarda oynaklıkla ilişkilendirilir; bu, günlük fiyat dalgalanmalarının normalden çok daha büyük olduğu anlamına gelir. 20’nin altındaki bir değer, piyasada düşük korku seviyelerini gösterir. Fiyat daha yoğun bir fiyat aralığında işlem görecektir ve yatırımcılar için daha az risk taşır.
Standart sapma istatistiksel bir terimdir. Bir menkul kıymetin ortalama fiyatı etrafındaki değişkenlik veya dağılım miktarını ölçer. Standart sapma aynı zamanda oynaklığın bir ölçüsüdür. Dağılım, gerçek değer ile ortalama değer arasındaki farktır. Dağılım veya değişkenlik ne kadar büyükse, standart sapma o kadar yüksek olur. Ve bu dağılım veya değişkenlik ne kadar küçükse, standart sapma o kadar düşük olur. Teknik analistler olarak, beklenen riski ölçmek ve belirli fiyat hareketlerinin önemini belirlemek için standart sapmayı kullanabiliriz. Bunu klasik bir dağılım çan eğrisi kullanarak yaparız.
Bir menkul kıymetin fiyatı her zaman normal dağılımlı olmasa bile, teknik analistler bir fiyat hareketinin önemini ölçmek için normal dağılım yönergelerini kullanabilirler. Normal bir dağılımda, fiyat hareketinin %68’i bir standart sapma içinde, fiyat dalgalanmalarının %95’i iki standart sapma içinde ve zamanın %99,7’si fiyatın üç standart sapma içinde olacağı zaman. Bu istatistikleri kullanarak, piyasa zamanlamamızı iyileştirebilir, bu seviyelere ulaşıldığında fiyatın ortalamaya doğru yön değiştireceğini yüksek bir kesinlikle bilebiliriz.
Piyasa oynaklığı yükseldiğinde veya düştüğünde, standart sapma değer aralığının da genişleyip daralması mantıklıdır. Hem oynaklığı hem de standart sapmayı birlikte kullanmak, fiyat grafiğinde yakın vadeli fiyat desteği ve direnci (aşırı satım ve aşırı alım) seviyelerinin net bir resmini çizecektir. Ayrıca fiyatın ne kadar hızlı hareket etmesinin beklendiğini de gösterecektir.
Bu benim geliştirdiğim bir göstergedir ve bunu genellikle trendde bir değişiklik olduğunda girişleri, kar alımını ve pozisyonlardan çıkışı zamanlamak için bir araç olarak kullanırım. Bu araç grafikte aşırı alım ve aşırı satım okları oluşturur. Mevcut volatilite seviyesine ve S&P 500 endeksi için belirli standart sapma kriterlerine dayanır. Volatilite ve standart sapmaları birleştirdiğinizde elde ettiğiniz sonuçlar şaşırtıcıdır.
Borsayı veya bir hisse senedinin fiyatını bir gitar teliymiş gibi düşünün. Telin üzerine hafifçe vurursanız, tel sessizce ve dar bir aralıkta titreşir. Şimdi, teli iki parmağınızla gerçekten sert bir şekilde çekerseniz ve bırakırsanız, çok daha geniş bir titreşim aralığı (yüksek oynaklık) elde edersiniz. Bir yönde ne kadar çekilirse, telin o kadar yüksek olduğunu biliyoruz serbest bırakılıp normale dönme olasılığı yüksektir. Bir hisse senedinin bir dizisi veya fiyatı, çoğu durumda tersine dönmeden önce yalnızca bir yönde çekilebilir. Ancak diziler kopabilir ve hisse senedi fiyatları düşebilir ve bu nedenle koruyucu durdurma emirlerine sahip olmalıyız.
Fiyat belirli standart sapma seviyelerinin ötesine yükseldiğinde veya düştüğünde, olasılıklar fiyatın ortalamaya geri dönmesini destekler. Bu, yakın bir trend değişikliğini tahmin etmemizi sağlar. Bununla birlikte, her zaman daha uzun ve altta yatan trend yönünde işlem yapmanız çok önemlidir. Örneğin, yalnızca yeşil oklarla düşüşleri satın almaya, kısmi karları kilitlemeye ve yükselen trendli bir piyasada kırmızı aşırı alım okuna ulaşıldığında koruyucu stopunuzu sıkılaştırmaya odaklanırsınız.
Esasen yaptığımız şey, mevcut piyasa ortamında sürdürülebilir olmadığını bildiğimiz aşırı seviyelere kadar menkul kıymetlerin aşağı çekilmesini veya yukarı itilmesini izlemektir. Sonra bir pozisyona gireriz ve menkul kıymetin normal işlem aralığına geri dönmesini bekleriz.
GÜNLÜK GRAFİK HİBRİT GÖSTERGE ARACI
Aşağıda volatiliteyi kullanarak düzenli olarak yüzde bir ila iki oranında fiyat hareketlerini nasıl yakalayabileceğinizi gösteren günlük grafik yer almaktadır.
Standart sapmayı kullanmanın en basit yolu Bollinger bantları göstergesidir. Grafikte çizebileceğiniz bu göstergenin iki giriş değişkeni vardır: Dönem (zaman) ve Standart Sapmalar (StdDev). Dönem için varsayılan ayarlar 20 (çubuk) ve standart sapmalar için 2 olsa da, bu kombinasyonlar değiştirilebilir. Bollinger bantları fiyatların nispeten yüksek mi yoksa düşük mü olduğunu değerlendirmeyi amaçlar.
Bir varlığın fiyatı Bollinger bantlarından birinin üzerine çıktığında, aşırı bir seviyededir ve fiyat geçici olarak duraklamalı veya tersine dönmelidir. Göstergemi, fiyat Bollinger bandının dışında olduğunda kırmızı veya yeşil ok çizecek şekilde programladım. Ayarlar, grafik zaman dilimine ve trend yönüne göre değişecektir. Günlük grafikte zaman zaman kullandığım ayar 8 dönem ve 1.7 sapma.
Eğer işleri bir adım öteye götürüp grafiğe 5 ve 20 SMA uygularsanız ve trende göre okları kullanarak giriş ve kar alımları yaparsanız, bir kez işin iç yüzünü kavradığınızda ve kendi strateji kurallarınızı oluşturduğunuzda piyasadan istikrarlı bir şekilde para çekebilirsiniz.
GÜN İÇİ GRAFİK HİBRİT GÖSTERGE ARACI
Volatilite analizi tüm zaman dilimlerinde işe yarar, aşağıda yalnızca normal işlem saatlerini gösteren 30 dakikalık günlük grafikte 09:30 – 16:00 arasında görebilirsiniz. Günlük grafiklerin ve günlük grafiklerin iki zaman dilimi arasındaki tek fark, fiyat hareketlerinin daha kısa bir zaman diliminde ve daha düşük bir potansiyel kazanç yüzdesiyle gerçekleşmesidir.
Bollinger bant ayarlarım bazen günlük grafiği taklit etmek için 104 periyodu ve 1,7 sapmadır, ancak 30 dakikalık grafikte. Bu, fiyatın gün boyunca nasıl dalgalandığına dair daha ayrıntılı bir görünümdür.
girişler ve çıkışlar. Ve bazen aşırı yüksekleri ve düşükleri tespit etmek için gün/momentum hareketleri için 8 periyodu ve 2.0 sapmayı kullanıyorum.
Piyasada çoğu kişiyi paniğe sürükleyen bu vahşi günlük hareketleri görebilirsiniz, neye dikkat etmesi gerektiğini bilenler için mükemmel bir ticaret fırsatı olabilir! Volatilite sizin dostunuzdur.
Bu aşırı fiyat seviyeleri, teknik analistlere fiyatın yakın gelecekte nereye hareket etmesi beklendiğine dair değerli içgörüler sağlar. Bu hibrit volatilite ve standart sapma göstergesi, piyasayla birlikte otomatik olarak ayarlanır. Fiyat ve volatilitedeki sürekli genişleme ve daralma artık manuel olarak hesaplanacak bir süreç haline gelmez. Fiyat aşırı bir seviyeye ulaştığında (bir işlem için dikkatinizi çekecek kadar önemli görülen bir seviye), grafik bir işlem oku oluşturur. Piyasa zamanlama doğruluğunuzu iyileştirmenize yardımcı olmak için hareketli ortalama bölümünde sizinle paylaştığım günlük 5 ve 20 SMA stratejisi gibi trend analiziyle birlikte kullanmayı seviyorum
daha da fazlası. Bu 30 dakikalık normal işlem saatleri grafiği, momentum ticareti geri çekilmelerini ve yükselişlerini daha ayrıntılı bir düzeyde görmenize yardımcı olur.
Ne kadar bilgi yeterlidir? Bu kitabı bilgi edinmek ve beceri setinizi keskinleştirmek için okuyorsunuz. Bilginizi artırarak piyasa koşullarını ve işlem stratejilerini önceden değerlendirebilirsiniz. Finans piyasalarında başarılı olmak için, işleminizi bir hobi gibi ele alamazsınız. Ya siz başkalarının parasını alıyorsunuz ya da onlar sizin paranızı alıyor!
Bunu bir iş gibi ele alın, bir ticaret stratejisi izleyin ve zamanınızı ve enerjinizi finansal piyasanın tüm yönlerini anlamaya yatırın. Başarılı olmak için, sizin için önemli olan her şeyde olduğu gibi zaman ve para harcamanız gerekecek. Bu bilgiden ve ürettiği sinyallerden faydalanmanın birkaç yolu olduğunu belirtmeliyim, bunları bu kitapta daha sonra ele alacağım. Öğrendiklerinizden faydalanmak için yetenekli bir tüccar veya yatırımcı olmanıza gerek yok, daha çok aradığınız buysa sizin için yapılabilir.