Kümülatif hacim, belirli bir zaman dilimi boyunca gerçekleşen işlem hacimlerinin toplanmasıyla elde edilen toplam hacmi ifade eder. Özellikle finansal piyasalarda ve borsa analizlerinde sıkça kullanılan bir göstergedir.
Örneğin:
- Bir hisse senedinin günlük işlem hacmi: 1000 adet
- Ertesi gün: 1500 adet
- Üçüncü gün: 800 adet
Bu durumda kümülatif hacim şöyle olur: Gün 1: 1000 Gün 2: 2500 (1000 + 1500) Gün 3: 3300 (2500 + 800)
Grafikte göreceğiniz gibi, kümülatif hacim şu amaçlar için kullanılır:
- Trend Analizi
- Yükselen kümülatif hacim, artan piyasa ilgisini gösterir
- Düşen kümülatif hacim, azalan piyasa ilgisini gösterir
- Fiyat Teyidi
- Fiyat artışları yüksek hacimle desteklenirse daha güvenilirdir
- Düşük hacimle gelen fiyat hareketleri zayıf olabilir
- Piyasa Gücü
- Yüksek kümülatif hacim, güçlü bir piyasa hareketi gösterir
- Düşük kümülatif hacim, zayıf bir piyasa hareketi gösterir
- Momentumu Ölçme
- Hızla artan kümülatif hacim, güçlü bir momentum gösterir
- Yavaşlayan artış, momentumun zayıfladığını gösterir
Kriptoda kümülatif hacim özellikle önemli bir göstergedir. Size kripto piyasalarına özgü kullanımını açıklayayım:
- Manipülasyon Tespiti
- Ani hacim artışları genellikle “pump and dump” işlemlerini gösterir
- Normal kümülatif hacim eğrisinden sapmalar şüpheli aktiviteye işaret edebilir
- Özellikle düşük piyasa değerli (small cap) tokenlerde bu çok önemlidir
- Likidite Analizi
- Yüksek kümülatif hacim, iyi likidite göstergesidir
- Düşük hacimli kripto paralar daha risklidir çünkü:
- Alım-satım spreadleri yüksektir
- Büyük işlemler fiyatı çok etkiler
- Acil çıkış yapmak zor olabilir
- Balinaların Tespiti
- Kümülatif hacimde ani yükselişler genelde balina hareketlerini gösterir
- Bu hareketler genelde fiyat trendinin değişeceğine işaret eder
- Özellikle Ethereum ve diğer akıllı kontrat platformlarında token transferlerini takip etmek için kullanılır
- Piyasa Döngülerini Anlama
- Boğa piyasasında kümülatif hacim sürekli artar
- Ayı piyasasında hacim düşer ve yatay seyreder
- Dip ve tepe noktalarında hacim patlaması görülür
Şimdi her bir konuyu detaylı inceleyelim:
- Manipülasyon Tespiti (Pump & Dump)
- Göstergeler:
- Anormal hacim artışı (normal ortalamanın 5-10 katı)
- Çok hızlı fiyat yükselişi
- Ardından gelen sert düşüş
- Korunma Yöntemleri:
- Sosyal medyada koordineli “pump” sinyallerine dikkat
- Düşük piyasa değerli tokenlerde ekstra temkinli olma
- İşlem geçmişi ve hacim grafiklerini düzenli kontrol
- Likidite Analizi
- Sağlıklı Likidite Göstergeleri:
- Düzenli artan kümülatif hacim
- Stabil alım-satım spreadi
- Büyük işlemlerde minimum fiyat etkisi
- Risk Faktörleri:
- Düşük günlük işlem hacmi
- Büyük spread (alış-satış farkı)
- Sığ emir defteri
- Balina Hareketleri
- Tespit Yöntemleri:
- Blok zinciri analizi
- Büyük cüzdan hareketleri
- Kümülatif hacimde ani artışlar
- Balina Stratejileri:
- Kademeli alım (fiyatı çok yükseltmemek için)
- Çoklu cüzdan kullanımı
- Sakin piyasa dönemlerinde hareket
- Piyasa Döngüleri
- Boğa Piyasası:
- Artan hacim trendi
- Yükselen fiyatlar
- Yeni yatırımcı girişi
- Ayı Piyasası:
- Düşen hacim
- Azalan ilgi
- Sıkışan fiyat aralığı
- Geçiş Dönemleri:
- Hacim patlaması
- Volatilite artışı
- Trend değişimi sinyalleri
- Pratik Kullanım İpuçları:
- Günlük Analiz:
- 24 saatlik hacim değişimi
- Büyük işlemlerin takibi
- Anormal hareketlerin tespiti
- Haftalık Analiz:
- Trend teyidi
- Hacim örüntüleri
- Döngü analizi
- Aylık Analiz:
- Uzun vadeli trend
- Sezonsal hareketler
- Piyasa döngüsü tespiti