Likidite Boşluğu ve Adil Değerleme
Adil Değerleme
yalnızca Piyasa Yapıcı içindir, tüccar için değil.
Mevcut fiyat hareketini analiz ederken kendinize sorun:
- Fiyat, Piyasa Yapıcıların alım yapması için Adil Değer midir?
- Fiyat, Piyasa Yapıcıların satış yapması için Adil bir Değer midir?
Fiyat Adil Değer alanına geri döndüğünde, bu Piyasa Yapıcının satması ya da alması için adil bir değerdir. Piyasa Yapıcılar kısa ve uzun pozisyonları için Adil Değerleme açısından işlem yapmak zorundadır. Ayrıca piyasanın her iki tarafındaki varlıkları için de aynı Adil Değerlemeyi yapmak zorundadırlar.
Daha yüksek zaman dilimlerinde kendinize her zaman Piyasa Yapıcının Adil Değeri nerede gördüğünü sorun.
Makul Değeri tespit etmek için üç şeye bakın:
- Daha büyük fiyat hareketinin toplam makro aralığını bulun (Prim veya İndirim).
- Denge fiyat noktası (daha büyük fiyat hareketinin) en son işlem aralığının en yüksek ve en düşük seviyelerine göre nerede?
- Piyasa Yapıcıların h e d e f l e y e c e ğ i referans noktaları nerelerdir? (FVG’ler, Likidite Boşlukları, Emir blokları).
Denge
Denge, en yüksek ve en düşük salınım arasındaki %50 (ya da orta nokta) çizgisidir.
Mevcut işlem aralığındaki Dengeyi işaretleyin. Ardından bir sonraki en büyük işlem aralığında Dengeyi çizin. Ve bir sonraki. Vb. Mevcut fiyat bunların hepsinde ya da birçoğunda İndirimli mi yoksa Primli mi? Fiyat en düşük ya da en yüksek üçte birlik dilimde mi?
Fiyat Dengede olduğunda, en son fiyat dalgalanmasının nerede gerçekleştiğine bakmanız gerekir. Çünkü Denge’de (ya da Adil Değer’de) fiyat her iki yöne de gidebilir. Bir sonraki en olası yönü belirlemenin en kolay yolu, piyasa yapısının en son nerede kırıldığını bulmaktır:
Fiyat en son yüksek bir dalgalanmayı mı kırdı yoksa en son düşük bir dalgalanmayı mı kırdı? Ayrıca fiyatın büyük genel aralığın hangi kısmında olduğuna da dikkat edin. Fiyat alt kısımda mı, üst kısımda mı yoksa ortaya yakın mı?
Fiyat Denge civarındayken mum gövdelerine dikkat edin. Mumların gövdeleri, fitiller onu geçerken Denge’nin bir tarafında mı kalıyor? Bu, fitiller Denge’yi geçtikten sonra fiyatın tersine dönebileceğine dair ipuçları verir.
Likidite Boşluğu,
fiyatın kısa bir süre içinde geniş bir aralıkta (son mum boyutuna kıyasla) tek yönde ani bir hareket yapmasıdır.
Likidite boşlukları, fiyat bir yönde keskin bir şekilde hareket ettiğinde ortaya çıkar ve fiyat bir yönde hareket ederken çok az alım satım faaliyeti olan büyük mumlar bırakır. Sonunda, fiyat daha sonra likidite boşluğunu kapatmak için geri dönecektir.
Likidite boşlukları, fiyatın yalnızca bir şekilde belirlendiği, bazen daha büyük mumlar arasında küçük bir boşluk bulunan uzun gövdeli mumlardır.
Mumlar, küçük fitillere sahip büyük etli gövdeleriyle karakterize edilir:
- Likidite Boşluğu, fiyatın bu fiyatlarda işlem yapmak için çok az zaman harcadığı anlamına gelir.
Likidite Boşluğu özellikleri:
Fiyat Likidite Boşluğunun diğer tarafında olduğunda (sadece onu yarattıktan sonra), Likidite Boşluğu Adil Değer olarak kabul edilir ve Piyasa ona geri dönmek isteyecektir çünkü içinde çok az ticaret vardı. Ancak fiyatın hemen Likidite Boşluğuna geri dönmesi gerekmez.
Likidite Boşluğu Piyasa Yapıcılar için Adil Değerdir çünkü algoritma verimsiz işlem gören fiyat aralıklarını (Likidite Boşluğunun tanımı budur) yeniden dengelemeyi amaçlamaktadır.
Likidite Boşluğu Ticareti:
Fiyat bir Likidite Boşluğuna geri döndüğünde, fiyat Likidite Boşluğunu doldururken fiyatın yukarı ve aşağı hareket etmesini bekleyin. Bunun nedeni Piyasa Yapıcıların önceden birikmiş olan Likidite Boşluğu aralığında uzun pozisyonlarını satmaları ya da kısa pozisyonlarını geri almalarıdır.
Likidite Boşluğu doldurulduktan sonra, Piyasa Yapıcıların pozisyonlarını dengelemeye çalışacakları daha yukarı/aşağı (prim veya iskontoda daha uzak) Adil Değer Boşlukları veya ICT Emir blokları arayın, prim ve iskonto hareketinin diğer ucunda yer aldılar.
Aşağıdaki örneğe bir göz atalım, likidite boşluğu gelecekte tüm aralığı kapsayacak bir düşüş fiyatı hareketiyle doldurulacak ve bu gerçekleştiğinde, fiyat alış tarafında ve satış tarafında teklif edileceği için fiyat dengelenecektir.
Şimdi fiyatın boşluğu tamamen doldurmasını bekliyorsunuz, bazen anında oluyor, ancak bazen önce yükseliyor, tüccarları aldatıyor ve sonra yukarıdaki örnekte olduğu gibi tamamen dolduruyor.
Fiyat bu kadar agresif bir şekilde boşlukla gittiğinde, fiyatın daha da yükselme şansının yüksek olduğunu biliyoruz. Bu boşluk seviyesinde satın almak için bir limit emri verebiliriz.
Konsolidasyon
Fiyat belirli bir işlem aralığında hareket ettiğinde (yani Konsolidasyon) Denge:
- Denge kendi içinde Adil Değerdir.
- Fiyatın, konsolidasyondan çıkan güçlü hareket yönünde işlem görmeye devam etmesini bekleyin.
Eğer genişleme görürsek, genişlemeden önce konsolidasyon olduğunu biliriz.
Ancak fiyatın ne kadar süre konsolidasyonda kalacağını bilmiyoruz.
Piyasa Yapıcılar
Piyasa hareket eder:
- Alış stoplarından satış stoplarına ve satış stoplarından alış stoplarına.
- Rayiç Değerden İskontoya, İskontodan Prime, Primden Rayiç Değere Fiyatın daha yüksek fiyatlardan teslim edilmesine izin verilmesinin tek nedeni, Piyasa Yapıcılar net uzun pozisyondadır ve fiyatın yükselmesi onların çıkarınadır. Kaç tane perakende tüccarın alım ya da satım yaptığı önemli değildir. Fiyat Piyasa Yapıcılar tarafından belirlenecek ve onlar Perakende tüccarlar yerine kendi ceplerini doldurmak için bir şeyler yapacaklar.
Olaylara perakende mantığının öğrettiği gibi değil de Akıllı Para’nın bakış açısından bakmak için bir perspektif değişimi gerekir (ICT’nin öğrettiği piyasa verimliliği paradigmasını hatırlayın).
Fiyat hareketi rastgele değildir. Piyasa Yapıcılar özellikle fiyatı gitmesini istedikleri yere taşır ve Piyasa Yapıcılar fiyatın bir yöne gitmesinin nedenini kontrol eder. Bu yüzden bir ticareti batırırsanız veya bir hareketi kaçırırsanız, endişelenmeyin. Piyasa size neredeyse her gün bir şans daha verecektir. Çünkü her şey tekrar eder! Çünkü her şey Akıllı Para (yani Piyasa Yapıcılar) tarafından kontrol edilir.
Yukarıdaki grafikte, fiyat bir önceki yüksek seviyeyi aştı (yapıyı kırdı) ve Denge bölgesine geri döndü. Uzun süredir bu bölgedeydi. Bu zaten bir gösterge. Fiyat burada belirli bir süre konsolidasyonda kalabilir, ancak fiyatın burada ne kadar kalacağını bilmiyoruz. Ayrıca, mavi ile işaretlenmiş geniş bir aralığı ele alırsak, fiyatın şu anda aşırı satım bölgesinde olduğu sonucuna varabiliriz (indirim bölgesi).
Buna dayanarak, fiyatın nereye gitme olasılığının daha yüksek olduğuna karar veririz – kısa mı uzun mu? Ben uzun diyorum.
Dikkat edin, küçük bir dürtünün Denge bölgesine geri döndük, bu da piyasa yapıcıların uzun pozisyon açmaları için bir neden olabilir.
Kısa süreli yüksek – yükseliş OB’si boyunca yukarı hareketten hemen önce aşağı mum. Bu nedenle, fiyat geri gelir, denge ile birlikte OB’ye ulaşır.
Yani, piyasanın iskonto bölgesinden prim bölgesine geçme olasılığı yüksektir.
Aşağıdaki birkaç h u s u s u göz önünde bulundurmalıyız:
- Genel aralıkta işlem yapıyoruz.
- Denge, son oluşan aralığa göre.
- Likidite boşlukları ve likidite havuzları eski yüksek/düşük seviyelerin üzerinde.
Kurumsal Emir Akışını anlamanın en kolay yolu, piyasaların alış stoplarından satış stoplarına, satış stoplarından alış stoplarına doğru hareket ettiğini anlamaktır.
Gerçeğe Uygun Değerden=> İskontoya, İskontodan=> Prime, Primden=>Gerçeğe Uygun Değere.
Piyasa bu üç kırılma noktası arasında hareket eder: bir İskonto, bir Prim ya da bir Adil Değerimiz vardır.
Tüm bunlar bir araya geldiğinde Piyasa Yapıcı (MM) faaliyetleri açısından ne gördüğümüze dair ipuçları veriyor: biriktiriyorlar, manipüle ediyorlar veya dağıtıyorlar.
İskontoda Rayiç Değer – MM alış. Primli Gerçeğe Uygun Değer – MM satış.
Mevcut aralığa göre şu anda nerede olduğumuzu düşünün. Dipte miyiz? Mevcut aralığın en düşük seviyesine yakın mıyız? Dengeyi düşünüyor muyuz? Mevcut işlem aralıklarındaki fiyatı belirledikten sonra, MM’nin fiyatı nerede artıracağını görebiliriz. Dolayısıyla, bir genişleme meydana geldiğinde, bu genişlemeden önce bir konsolidasyon olduğunu biliyoruz.
Fiyattaki keskin bir koşunun ardından, oluşan büyük mumlar aralıktaki en az verimli işlem gören alanlardır. Fiyattaki ani hareketler, daha sonra doldurma eğiliminde olan gözenekli Fiyat Eylemi bırakacaktır. Bu küçük boşluklar bazen 1 dakikalık veya 5 dakikalık bir grafik açılarak görülebilir. Bu, piyasa likiditesi boşluğu veya Likidite Boşluğu olarak tanımlanır.
Adil Değerleme, fiyatın mevcut aralığının içinde işlem gördüğü ve yakın zamanda hareket ettiği seviyelere geri döndüğü zamandır – örneğin genellikle bir emir bloğu. Akıllı para bu alandaki uzun pozisyonları boşaltma ve aynı zamanda yeni şortlar oluşturma ya da tam tersi eğilimindedir. Bu da burayı kâr elde etmek ya da yeni bir pozisyona girmek için iyi bir konum haline getirir.
Adil Değer Boşluğu, fiyatın belirli bir seviyeden ayrıldığı ve tek yönlü olarak görülen fiyat hareketinin yalnızca küçük bir bölümüne sahip olduğu zamandır. Bunlar, kâr elde etmek veya yeni kurulumlar için çok iyi alanlar olarak ortaya çıkabilir.