Fiyat Hareketi Ticareti
Fiyat hareketi ticaretinin özelliklerine dalmadan önce, fiyatın anlamını hiç düşündünüz mü? Piyasa fiyatları, sadece sayılardan ve değişimleriyle oluşan yörüngelerden ibaret değildir.
Ekrandaki titrek rakamlar aslında muazzam bir bilgi yükü taşıyor!
Ünlü ekonomist ve Nobel ödüllü Milton Friedman’a göre fiyatlar toplumla üç şekilde iletişim kurar.
Fiyatlar bilgi iletir, kaynak kullanıcılarının fiyat verileri tarafından yönlendirilmesini teşvik eder ve kaynak sahiplerini de bu bilgileri takip etmeye teşvik eder.
Oldukça karmaşık, değil mi?
Önemli olan, fiyatların neden bu noktada olduğuna dair derinlemesine bir anlayışa sahip olmaktır.
Kaynak kullanıcıları ve sahiplerinden bahsettiğimize dikkat edin; bunlar temel unsurlar gibi kokuyor.
Fiyat analizinin bir şey, reel ekonominin değerlendirilmesinin ise başka bir şey olduğunu iddia edemezsiniz! Yine de fiyatları oluşturanlar insanlardır ve bazen bu kadar kesin olmayabiliriz.
Yukarıdakilerin hepsini göz önünde bulundurarak, fiyat hareketi ticaretinin gerçekte ne olduğunu düşünün.
Yatırımcılar “soğuk verilere” bakar, bahislerini koyar ve fiyat oluşturur. Sonra diğerleri bu bahislerin fiyatı nasıl etkilediğine bakar – “aksiyon”una.
Fiyat hareketini yorumlayarak kaliteli işlem fırsatları bulabiliriz. O halde doğru yorumlamayı öğrenelim!
Fiyat hareketi ticareti gerçekten işe yarıyor mu
Finans piyasaları her zaman belirsizdir.
Sayısız bireysel piyasa algısına sahip milyonlarca katılımcıdan bahsediyoruz. Böyle bir ortamda neyi kontrol edebiliriz?
Birkaç şey var, risk tam ortada.
Fiyat hareketinin temel gücü riskleri sınırlamaya yardımcı olmasıdır. Aşağıdaki örnekte gösterildiği gibi.
Evet, fiyat hareketi analizi piyasanın gelecekte büyük olasılıkla nerede olacağını öngörebilir.
Evet, fiyat hareketleri piyasadaki önemli geri dönüşleri gösterebilir (piyasa çöküşünden kaçınmak harika olurdu, değil mi?).
Ancak, yanılıyorsak ne kadar kaybedeceğimizi az ya da çok bilebiliriz.
Zararları ve karları metodik olarak dengeleyerek, tutarlı bir şekilde para kazanma şansı vardır. Yani evet, fiyat hareketi ticareti gerçekten “işe yarıyor” – rastgelelik faktörünü azaltarak.
“Rastgele” tutumu karlar için geçerli olabilir, ancak potansiyel kayıplar düşünüldüğünde kesinlikle saçmadır.
Fiyat hareketi indikatörlerden daha mı iyi?
Göstergeler, fiyat dinamiklerini temel girdi olarak kullanan matematiksel formüllerdir.
Bu tür araçların değeri, fiyat verilerini genelleştirerek piyasa ortamının ölçülmesini kolaylaştırmasıdır.
Bununla neyi kastediyoruz? İşte RSI’ın bir örneği.
30 ve 70 seviyeleri, doğru bağlamda kullanıldığında, piyasanın ne yaptığına dair belirsizliği en aza indirir. RSI 30’u gösteriyorsa, mevcut zaman dilimindeki çoğu satıcı zaten satmış olmalıdır.
Dolayısıyla uzun pozisyon almayı düşünmeliyiz.
Ancak deneyimli yatırımcılar, bağlamın doğru olup olmadığını anında anlayarak, ayı bakışıyla “aşırı satım” hareketini görebilirler.
Çıplak fiyat hareketi, türetilmiş gecikmeli hesaplamaları değil, gerçekte ne olduğunu analiz ettiğimiz için daha zamanında sinyaller sağlar.
Bir yatırımcının objektif zihin durumu ile , herhangi bir göstergeye ihtiyaç duymadan fiyat hareketi ticareti karlı olabilir .
Zorluk, doğru yargıyı tutarlı bir şekilde sürdürmektir ve göstergeler birbirini iyi tamamlar
Objektif kalmak için araçlar.
Öte yandan, sadece göstergelere güvenmek her zaman felakete davetiye çıkarmaktır.
Profesyonel yatırımcılar indikatör kullanıyor mu
Profesyoneller göstergeler kullanır, ancak bunlar yalnızca karar almaya yardımcı olur, onu tanımlamaz. En iyi tüccarların araç setlerindeki ortak bir özellik basitliktir.
Efsanevi yatırımcıların ve yatırım fonlarının çoğu stratejilerini Hareketli Ortalamalar (özellikle Basit ve Üstel) üzerine kurarlar.
Richard Dennis liderliğindeki Turtle tüccarlarını hiç duydunuz mu? Stratejisi Hareketli Ortalamalara dayanıyordu.
Peki Bollinger Bantlarının yaratıcısı ne olacak?
Bu arada, John Bollinger’in Hareketli Ortalama’ya dayanan buluşunu kullandığı da aşikar.
Hangi işlem stratejisi en iyisidir?
Birçok yeni başlayan, zamanının büyük bir kısmını, %100’e yakın kazanma oranına sahip bir “kutsal kase” arayışına harcıyor.
Gerçek şu ki, böyle bir şey yok.
Piyasalar, tüm statik kural kümelerine uygun olarak tasarlanamayacak kadar karmaşık ve dinamiktir. Bu, milyonlarca yatırımcının zihnini kırmaya çalışmak anlamına gelir!
Yatırımcılar, dünya görüşlerine, kaynaklarına, o anki hislerine ve sayısız başka faktöre bağlı olarak farklı şekilde hareket edebilirler.
Bunu aklınızda bulundurun.
Peki, yatırımcıların her seferinde ne yapacağını doğru bir şekilde tahmin edebilecek bir strateji var mı? Elbette hayır!
Hadi, bazı kişiler hevesle işlem yapar veya sadece düğmeleri karıştırır! Hangi mükemmel stratejiden bahsediyoruz?!
Sadece sağduyu!
Bunun yerine, “en iyi strateji” sizinle en uyumlu olan strateji olacaktır.
Hangi piyasa konseptini sevdiğinizi, ne kadar sabırlı ve riskten kaçınan biri olduğunuzu vb. bilmeniz gerekir. Cevaplar sizin için en iyi işe yarayan strateji türünü belirleyecektir.
Fiyatların bu şekilde hareket etmesinin bir nedeni var.
Bu, rastgelelik faktörünün olmadığı anlamına gelmez, ancak genel olarak piyasanın neden hareket ettiğini açıklayabiliriz.
Fiyat hareketi ticaretinde, alıcılara ve satıcılara ve o anda ne yaptıklarına odaklanırız.
Bu eylemlerin ardındaki motivasyonları göz ardı ederek, bu eylemlerin sizin işlem girişleriniz veya çıkışlarınızın temel nedeni olması gerekir.
Daha sonra fiyat hareketini temel unsurlarına ayıracağız, böylece noktaları net bir şekilde birleştirebileceksiniz.
Öncelikle trader çeşitleri ve onların temel duygularından başlayalım.
Piyasa katılımcılarının ilk kampı, piyasa emirleriyle işlemlere giren veya çıkan kişilerdir. Bunlar, ekranda gördüğümüz grafikleri gerçekten “çizen” kişilerdir.
Birisi işlemlerinin hemen yürütülmesini istediğinde, bir alış veya satış emrine “yazdırır”. Son gösterilen işlemin fiyatı, o piyasa için bir referans fiyatı olarak kabul edilir.
Aşağıda Bitcoin’in Zaman ve Satış penceresi gösterilmektedir.
İşlemin fiyatını, hacmini (tutarını) ve ne zaman yapıldığını görebilirsiniz.
Yeşil fiyat, birinin alış teklifine ulaştığını (satın aldığını) gösterirken, kırmızı fiyat ise birinin BTC’yi alış teklifine yatırdığını gösteriyor.
Peki bunların hepsi neden önemli?
Piyasa emirlerini kullanan oyuncular hareketsiz kalırsa, fiyatlar hareket etmeyecektir. Birisinin bu teklifleri ve talepleri “yiyip bitirmesi” gerekir.
Mesela, piyasa her güzel hareket ettiğinde, insanlar yeşil parayı, makul bir hacimle, hızlı bir şekilde basıyorlar.
Hisset!
Eğer baskılar nadiren gerçekleşirse, fiyat hareket sinyalleri güvenilir değildir.
Likit olmayan varlıklarda veya durgun dönemlerde böyle bir ortamla karşılaşabilirsiniz, dikkat!
İşte piyasayı gerçekten mümkün kılan adamlar.
Orada durup birisi emirlerine basana kadar bir dolum bekleyerek likidite sağlarlar. Aşağıda Bitcoin piyasa derinliği (DOM) bulunmaktadır, burada limit emirleri bir fiyat adımıyla toplanır
50 dolar.
Pencerenin üst yarısında satış limitleri (ask’lar) bulunurken, alt yarısında satın alma limitleri (bid’ler) bulunur. Ortada siyah bir fiyat görebilirsiniz – son işlem.
29500 fiyatına dikkat edin; teklif yoğunluğu var, fiyatı yeşil bir fonla vurguluyor.
Aşağıdaki grafikteki en düşük seviye bu yoğunlukla örtüşüyor; daha derine inmek için yeterli hacim yoktu.
Satıcı tarafında ise 29750 seviyesi fiyatların daha fazla yükselmesini engelliyor gibi görünüyor.
Grafikte DOM’daki gerçek emirleri ve bunların neye sebep olduğunu görebilirsiniz.
Fiyat hareketlerinin mekaniğini anlarsanız, fiyat hareketi ticaret prensipleri daha anlamlı hale gelecektir.
Tüm fiyat oluşumları mum bazında ve çok sayıda mumun yapısı esas alınarak kategorilendirilebilir.
Fiyat hareketi kurulumunun her bir “bloğunu” tanımlayalım, böylece düşünceli bir yapı inşa edebilirsiniz!
Mumlara baktığınızda bazılarının büyük gövdeli, bazılarının ise küçük gövdeli olduğunu ve çoğunlukla uzun gölgelere sahip olduklarını görürsünüz.
Küçük gövdeli mumları mini aralıklar, yani daralma aşaması olarak görebilirsiniz .
Bu dönemde insanlar piyasanın nereye gideceğini bilemezler, dolayısıyla boğalar ve ayılar bir bakıma birbirlerini dengelerler.
Belirsizlik devam ederken, durdurma piyasası emirleri aralık sınırlarının çok ötesinde birikiyor
– gölgelerin uç noktaları.
Boğalar veya ayılar birbirlerini alt ettiğinde, piyasa bir ivme aşamasına geçebilir ve bu da bir
genişleme mumu.
İşte bir örnek.
Yukarıdaki USDJPY grafiği gri oklarla daralma mumlarını, mavi oklarla ise genişleme mumlarını göstermektedir.
Gölgenin uzunluğu önemlidir.
Örneğin, iki eşit gölgesi olan bir mum gerçekten de belirsizdir. Ancak, uzun aşağı gölgesi olan mum, daha fazla dalgalanma olasılığı olduğunu gösterir. Genellikle, bir daralma mumunun kapanışında girerseniz, RR daha yüksektir.
Arz ve talep bölgeleri, yani direnç ve destek
Bir dizi mumu ve bunların oluşturduğu şekilleri incelediğimizde daha geniş bir piyasa bağlamı çıkarabiliriz.
Nasıl?
Diyelim ki, 50 mum boyunca, üç mumun zirveleri aynı fiyatta sonlanıyor ve asla bunun üstüne çıkmıyor. Bu ne anlama geliyor?
Önceki Bitcoin DOM örneğimizi hatırlayın; fiyatın açıkça tersine döndüğü noktada ne olur? Büyük bir emir vardır!
Ya da belki de birçok büyük sipariş!
Önemli olan, belirli bir fiyatın veya fiyat bölgesinin, hangi nedenle olursa olsun, piyasa katılımcıları için özellikle ilgi çekici olmasıdır.
Bu “bölgelere” destek ve direnç de denebilir.
Gerçekten de, destek ve direnci kesin rakamlar olarak değil, bölgeler olarak görmek daha iyidir. Yine de, bazen bunlar yine de kesin rakamlar olabilir, özellikle de yuvarlak fiyatlarsa.
Yatay
İşte her fiyat hareketi yatırımcısının öncelikli olarak odaklanması gereken klasik fiyat seviyesi türü. Dogmatik davranmıyoruz.
Böyle bir önemin sebebi diğer teknik araçlara kıyasla minimum öznellikte yatmaktadır. Şimdi konuşuyoruz!
Bir yatırımcı önemli bir yatay fiyat seviyesi civarında emir vermeye karar verdiğinde yorum yapmaya pek yer kalmaz.
Çoğu kişi ana yatay sınırların aşağı yukarı aynı olduğunu düşünür ve bunları başkalarının çizimleriyle eşleştirmek kolaydır.
İşte bir örnek.
Yukarıdaki günlük USDJPY grafiğinde, bu önemli fiyat bölgelerini “arz bölgesi” (direnç) ve “talep bölgesi” (destek) olarak adlandırıyoruz.
Satıcılar varlığı piyasaya “arz” ederken, alıcı-talep edenler onu mümkün olduğunca ucuza almak isterler (ACAP :D).
Böylece, piyasa durmaya, bu bölgelere yaklaşmaya ve genellikle yörüngeyi tamamen tersine çevirmeye eğilimlidir. Bölgelerin genellikle yuvarlak fiyatlar etrafında oluşma eğiliminde olduğuna dikkat edin.
Yukarıdaki örnekte arz 131,0 civarındayken, talep 127,0 civarındadır.
Nasıl plan kurulur?
Bölgeleri ana zaman aralığınızdan daha yüksek bir zaman aralığında çizmeye çalışın – çok fazla gürültüyü ortadan kaldıracaksınız. Örneğin, 4 saatlik bir zaman aralığında işlem yapıyorsanız, günlük fiyat seviyelerini arayın.
İlk başta, fiyatın bir şekilde sıçradığını düşündüğünüz yerlere seviyeleri yerleştirme eğiliminde olacaksınız.
Ancak, pratik yaptıkça hangilerinin en önemli olduğunu (evet, ekran süresi – bildiniz!) anlamaya başlayacaksınız.
Genel öneri en bariz olanlara yönelmektir: Fiyat nerede kökten tersine döner? Gözlemlenebilir gelecekte piyasanın büyük olasılıkla etkileşime gireceği fiyatlara odaklanın.
Daha hızlı öğrenmek için pazar geri bildirimlerini mümkün olan en kısa sürede görmek istersiniz.
İdeal olarak, canlı işlem yapmadan önce fiyat geçmişi üzerinde seviye çizim becerilerinizi geliştirin.
Diyagonal
Böyle eğimli bir fiyat alanı, bir trend çizgisi en zor olanıdır; onu çizmenin birçok yolu vardır.
Yukarı-aşağı varyasyonlara ek olarak (yatay seviyelerde olduğu gibi), açıyla da ilgilenmemiz gerekecek. Her tüccar muhtemelen trend çizgisini çizmek için biraz farklı fiyat salınımları kullanacaktır.
Örneğin, bazıları çizgiyi çizmek için Şubat ayındaki EURUSD fiyat verilerini kullanabilir. Aşağıdaki EURUSD grafiğine bakın.
Peki ya Eylül de dahil olmak üzere bazıları bunu çizmeyi severse?
Ve sadece son dört ayı analiz edenler için, trendin tersine döndüğü görülüyor!
Gördüğünüz gibi özellikle çapraz seviyelerde işlem yaparken dikkatli olmalısınız.
Sizin gördüğünüz şey, kamuoyunun ve cebi derin adamların algıladığı şey olmayabilir.
Nasıl komplo kurulur?
En iyi vuruşunuz, mümkün olduğunca çok sayıda vuruşun uç noktalarından çizgi çekmeye çalışmaktır.
Bu şekilde diğer yatırımcıların algılarının “ortalamasını” alabilirsiniz.
Çoğu zaman, birden fazla salınımı eşleştirmek için trend çizgisi gölgenin ucuna değmez ve bu normaldir.
Yukarıdaki AUDUSD örneği, trend çizgisinin bazı salınımların gölgelerini ortada, diğerlerinin ise uçlarda kestiğini gösteriyor.
Bazı vuruşlar çizgiye yaklaşır ama değmez.
Alışın buna; grafiklerle çalışmak kesin bir bilimden ziyade bir sanattır.
Dinamik
Hareketli Ortalama (MA), fiyatların çizgiden çıkmaya çalıştığı dinamik destek veya direnç işlevi görür.
Bir yandan da oldukça öznel bir araç.
Yatırımcılar farklı zaman dilimlerine uygulanan çok sayıda MA periyodu çeşidini kullanabilirler. Öte yandan, birçok yatırımcının 50, 100 ve 200 günlük MA’ları kullandığını biliyoruz.
Her grafik yazılımı, MA ve çeşitlerini tek bir tıklamayla gösterebilir.
Tüm fiyat hareketi teknikleri kırılmalar ve geri sıçramalar olarak ikiye ayrılabilir.
Ribaundlar
Ribauntlarda, büyük limitli oyuncuların önüne geçmeye ve stop loss’u onların “arkasına” saklamaya çalışıyoruz. İşte böyle bir şey.
Yeşil daireler, boğa limiti oyuncularının önündeki 1.2660 civarındaki potansiyel satın alma noktalarını gösteriyor. Stop loss’u gölgelerin en düşük seviyelerinin hemen altına koyardık.
Hedef 1.2780-1.2800 arasındaki direnç alanı olacaktır.
Buradaki fikir, bekleyen alım emirlerinin yoğunluğunun o kadar büyük olmasıdır ki, gelen satış piyasası emirlerinin çoğunu emer.
Limit alıcıları tatmin olmuşsa, artık long pozisyonunda olmamız için bir nedenimiz yok. Neden?
Girişimizin altında (“arkamızda”) duran o kalın likidite duvarımız olmayacak. En az dirençli yol artık belirsizleşiyor.
O halde at gitsin!
Ticaret taktikleri
Aşağıda boğa toparlanmasında işlem yapmanın iki yolu bulunmaktadır; ayı toparlanmasında ise prensip tam tersidir.
- Reaktif : Uzun bir aşağı gölgeye sahip bir daralma mumunu bekleriz ve mumun kapanmasından kısa bir süre sonra satın alırız.
Zarar durdurma seviyesi daralma mumunun dip seviyesinin altında olmalıdır.
-
Öngörücü : Destek yakınında bekleyen bir alım emri belirliyoruz ve düşüş sırasında bir yerden giriş yapmayı umuyoruz.
Zarar durdurma seviyesi o kadar kesin değil ancak talep bölgesinin en düşük seviyesinin oldukça altında olmalıdır.
Kopuşlar
Limit emirlerinin duvarı kırıldığında, kırılma meydana gelir. Aşağıda, 122.4-123.0 aralığı yukarı doğru kırıldı.
Gerçek bir yükseliş hareketinin gerçekleşmesi durumunda, alım limiti oyuncuları öne çıkarak, halkı dirençten alım yapmaya zorlar.
Alım limiti oyuncuları büyük emirler verdiler ve başlangıçta tedarik bölgesindeki fiyatlarla ilgilendiler.
Yani, orada ne alabilirlerse onu satın alıyorlar ve piyasanın çıkıştan sonra geri dönmesiyle daha fazla dolum olmasını bekliyorlar.
İşte bu yüzden direncin desteğe dönüştüğü söyleniyor.
Bu limit alıcıları hala bekliyor ve yükseliş trendine inanmayan tüm aptal satıcıları topluyor. Ayı kırılması gerçekleştiğinde ise tam tersi oluyor.
Ticaret taktikleri
Fiyat, arz bölgesinin zirvesinin üzerine çıktığında (boğa çıkışta) çıkışa girebilirsiniz. Daha muhafazakar bir yol, çıkış mumunun bölgenin üzerinde kapanmasını beklemek ve kapanışta satın almaktır. Agresif bir stop loss, kırılmış sınır seviyesinin hemen altında olacaktır.
Muhafazakar olan, kopuş mumunun düşük seviyesinin altında olmalıdır. Mantık, ayı kopuşunda tam tersidir.
Profesyonel ipucu: hacim onayı
Gerçek işlem hacminin ortaya çıktığı piyasalarda, yukarıda anlatılan kale pozisyonunu daha canlı bir şekilde doğrulama lüksüne sahibiz.
Gerçek kopuşlar normalden daha fazla hacme sahip olmalı. Aşağıdaki Chevron’daki gibi.
Hisse senedinin 140.0’ı kırdığında artan hacme bakın.
Bir haftalık piyasa toparlanmasının ardından, 172.5-175.0 civarında oluşan yeni arz bölgesine ne dersiniz? Mart ayının ilk haftasından sonra o çılgın hacme (ovaldeki yeşil çubuk) bakın!
Mart ayının ikinci haftasında talebin büyük bir kısmı karşılanmış olmalı.
Zira piyasa nisan ayının ortasında tekrar bölgeyi test etmeye çalıştığında alıcılar yeterli olmaktan uzaktı.
18 Nisan’daki cüzi hacim bunu teyit ediyor.
Farklı zaman dilimlerini analiz etmek risk-ödül oranını (RR) ve kurulumların kazanma oranını iyileştirebilir. RR ile başlayalım.
Diyelim ki, düşüş eğiliminin toparlanması durumunda işlem yapmak istiyorsunuz ve arz bölgesine yakın ilk düşüş mumunun kapanışında satış yapıyorsunuz.
Bu taktik aşağıdaki 4 saatlik DAX grafiğinde yaklaşık 2,5R getiri sağlayacaktır.
Peki ya 1 saatlik zaman dilimine inersek?
Benzer bir giriş var, ancak çok daha erken. O sinsi kısa film tam 10R gösteriyor!
Elbette, stop loss daha yakın olduğu için olasılığın daha düşük olması gerekir. Ancak çoğu zaman, fikrin geçerliliğini kanıtlamak için bu kadar geniş bir stop’a ihtiyaç duyulmaz.
Oranları iyileştirmeye ne dersiniz? Aşağıdaki boğa çıkışını düşünün.
Bunu satın alır mısınız?
Biraz uzaklaşıp daha büyük resmi görmeye ne dersiniz?
1.0450 civarındaki yerel arz bölgesi güvenilir bir şekilde kırılmış olsa da (günlük mum bunun üzerinde kapandı), uzun vadeli trend hala aşağı yönlü.
Sadece daha büyük resme bakarak bile ne büyük bir paradigma değişimi!
Uzun vadeli trend yönünde işlem açarsak şansımız daha yüksek olur.
Fiyat hareketi ticareti, piyasayı analiz etmenin zarif ve mantıklı bir yoludur.
Sürekli karlı olmak istiyorsanız, kişiliğinizle en uyumlu stratejiyi geliştirin.
Sayısız fiyat hareketi stratejisi vardır, ancak hepsi yukarıda açıklanan unsurları bir şekilde kullanır.
Ve unutmayın, fiyatlar başka seçenekleri olmadığı için hareket eder! En az dirençli yol.
Bir düşünün!