Dalga Desenlerinde Fiyat Uzantıları
Fiyat uzantıları, yüksek oynaklıkta, kaçak piyasalar, açılan boşluklar veya yukarı veya aşağı hareketlerin sınırlandırılması sonucu oluşan taşkın fiyat hareketleridir. Uzatmaların çoğu, hava durumu bilgileri, mahsul raporları veya Federal Rezerv Kurulu tarafından yapılan faiz oranı duyuruları gibi beklenmeyen haberlerin saniyeler içinde büyük piyasa eğilimlerini tersine çevirmesiyle gerçekleşir.
Haberler yatırımcıların beklentilerine ters düştüğünde, güçlü işlem potansiyeli olan piyasa durumları ortaya çıkar. Ancak yatırımcılar, analiz yaparken mantıklı, kesin kurallara uymaları durumunda bu durumlardan faydalanabilirler. Piyasadaki kapsamlı hareketler, piyasada yanlış bir pozisyonla hazırlıksız yakalanan yatırımcılar için çok tehlikeli olabilir.
Uzatmalar öncelikle 3 dalgalı bir fiyat modelinin üçüncü dalgasında gerçekleşir. Yükseliş trendindeki düzenli bir 3 dalgalı modelde düzeltme 1. dalganın tabanından daha aşağıya gitmez. Düzensiz diplerin ayı tuzağı oluşumundan çıkan uzantılarda düzeltme ilk dürtü dalgasının tabanından daha aşağıya gidebilir (boğa tuzağında tersi). Fiyat uzantıları için iki temel grafik oluşumu Şekil 3.6’da gösterilmiştir.
Şekil 3.6 Düzenli 3-dalga örüntüsünün uzantıları ve ayı tuzağı grafik oluşumu.
Fiyat uzantılarını keşfetmek, büyük trend yönlerine karşı yatırım yapmak anlamına gelir. Uzantılarla çalışmak ayrıca bir yatırımcının piyasadaki dengesizliklerden yararlanarak hızlı karlar aradığını gösterir. Bu nedenle, yalnızca bir pozisyona ne zaman girileceğini değil, aynı zamanda ne zaman çıkılacağını da önceden bilmek önemlidir. Giriş kuralı, zarar durdurma kuralı ve kar hedefi, sürekli olarak karlı olan uzun vadeli yatırım stratejileri elde etmek için her zaman entegre edilmelidir.
3 dalgalı bir grafik formasyonunun üçüncü dalgasının fiyat uzantılarında fiyat hedeflerinin hesaplanması için üç ardışık analitik adıma ihtiyaç vardır:
- 3-dalgalı örüntünün ilk dürtü dalgasının tepe noktasından vadi noktasına (veya vadi noktasından tepe noktasına) olan büyüklükleri için minimum bir salınım büyüklüğü tanımlanması gerekir.
- Salınım büyüklüğünün Fibonacci oranı olan 1.618 ile çarpılması gerekiyor.
- Ortaya çıkan değer, başlangıç salınımının büyüklüğüne eklenerek fiyat hedefi belirlenir.
Şekil 3.7 bu adımları göstermektedir.
Şekil 3.7 3 dalgalı bir formasyonun yükseliş trendinin üçüncü dalgasındaki genişleme. Fibonacci oranı PHI ile ölçülen hedef seviye 1.618.
Hızlı piyasaları keşfetmek isteyen deneyimli yatırımcılar, 3 dalgalı desenlerdeki uzantıların temel prensiplerini kolayca takip edebilir ve kuralları 5 dalgalı fiyat desenlerine genişletebilirler.
5 Dalga Desenlerinde Fiyat Uzantıları
5 dalgalı bir desendeki fiyat uzantılarını analiz ederken, 1.618 oranına dayalı 3 dalgalı bir desenin dışındaki uzantılar için fiyat hedef hesaplamamızı doğrulamak amacıyla Fibonacci toplama serisinden ek bir parametre ararız.
3 dalgalı bir fiyat modelini analiz etmek için, ilk dürtü dalgasının boyutunu Fibonacci oranı 1,618 ile çarparız. Ürün daha sonra Fibonacci fiyat hedef çizgisini hesaplamak için ilk hareketin salınım boyutuna eklenir. Üçüncü dalganın tersine dönmesini beklediğimiz yer bu Fibonacci fiyat hedef çizgisidir.
Trend olan bir piyasada genellikle üçten fazla dalga olduğundan, Fibonacci hedef fiyatı için hesaplamalarımızı değiştirmemiz gerekir. En yaygın fiyat kalıbı en az beş dalgaya sahiptir: üç dürtü dalgası ve iki düzeltme dalgası.
Tipik bir 5 dalgalı piyasa fiyat modelindeki hedef fiyat çizgisi Şekil 3.8’de gösterilmektedir.
Şekil 3.8 Düzenli 5 dalgalı bir harekette Fibonacci fiyat hedefinin hesaplanması.
Yükseliş trendindeki düzenli 5 dalgalı bir harekette, 5. dalganın sonu için fiyat hedef çizgisi, 1. dalganın genliğinin Fibonacci oranı 1,618 ile çarpılması ve ardından dalganın dibinden 3. dalganın tepesine kadar olan genliğin Fibonacci oranının tersi değeri 0,618 ile çarpılmasıyla hesaplanır. Düşüş trendi örüntüsünde, ayrıca başlangıç salınım boyutunu 1,618 ile çarparız ve 1. dalganın tepesinden 3. dalganın dip noktasına kadar olan genliği 0,618 oranı ile çarparız.
İki hesaplamayı birleştirerek (0,618 ve 1,618 oranlarını kullanarak) piyasanın açıklandığı gibi düzenli bir fiyat örüntüsü içinde hareket ettiğini varsayarak, 5. dalganın sonunu aynı fiyattan önceden hesaplayabiliriz.
Ancak pratik açıdan durum nadiren böyledir. Her iki oranda da aynı fiyat seviyesini bulmak yerine, dalga 1 ve dalga 3’ün genliklerine bağlı olarak birbirine daha yakın veya daha geniş aralıklı iki fiyat seviyesi elde ederiz. Fibonacci fiyat hedef bandı olarak tanımlanan bir üst ve alt fiyat hedefi buluruz.
Bu fiyat tahmininin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini biliyor muyuz? Kesinlikle hayır. Ancak, 1. dalganın büyüklüğünün 1,618 katı ve 1. dalganın tepesinden veya dibinden 3. dalganın dibine veya tepesine olan mesafenin 0,618 katı olarak hesaplanan fiyat bandının birbirine yakın mı yoksa uzak mı olacağını önceden biliyoruz. Fiyat hedef bandı birbirinden uzaksa, bunu analiz için kullanmayız. Bir bant, eğer
Üst ve alt seviyeler, ilk dürtü dalgasının başlangıç hareketinin altta yatan salınım büyüklüğüne göre birbirine yakındır.