Düzeltmeler
Genel olarak, Fibonacci ile ilgili işlem araçlarıyla düzeltmeler için, yukarı veya aşağı doğru büyük bir piyasa eğilimini tanımlayan bir dürtü dalgası, bir sonraki dürtü dalgası yeni bir bölgeye ulaşmadan önce bir düzeltme dalgasına sahip olacaktır. Bu hem boğa piyasası hem de ayı piyasası koşullarında meydana gelir. Tek bir genel patika tespit edebilseydik analiz kolay olurdu.
Sorun şu ki çok daha fazla fiyat olabilir emtia, vadeli işlemler, hisse senedi endeksi vadeli işlemleri, hisse senetleri veya döviz piyasalarında dürtü dalgalarından daha uzun bir süre boyunca yanlara doğru hareket eder. Piyasalar, bir dürtü dalgasının ortaya çıkmasından daha uzun bir süre boyunca yanlara doğru hareket eder.
Bir sonraki dalgalardan hangisinin yanal piyasanın devamında başka bir yanlış hareket yerine bir dürtü dalgası olacağını asla tahmin edemeyiz. Bu nedenle, düzeltmeler kullanan her ciddi ticaret yaklaşımı, en uzun yanal piyasa düzeltme evresinde bile hayatta kalacak şekilde tasarlanmalıdır.
Hiçbir piyasa deseni karlı bir ticareti garanti edemez. Herhangi bir zamanda, bir dürtü dalgasının düzeltmesinde veya yeni bir dürtü dalgasının başlangıcında olabiliriz.
Düzeltmelerle işlem yapmak trend takip eden bir stratejidir. Bir dürtü dalgasının yukarı veya aşağı doğru düzeltilmesinden sonra, bir sonraki dürtü dalgasının düzeltme bittikten sonra ilk dürtü dalgasının yönünü takip edeceği varsayımına dayanır. Bu nedenle, genellikle en az üç salınımlı bir fiyat hareketi bekleriz ve birçok durumda bu varsayım doğrudur. Bu nedenle, düzeltmelerle çalışmak geçerli bir yatırım stratejisidir ve bu kitapta daha sonra ayrıntılı olarak ele alınmaktadır. Düzeltmeler, piyasaların yukarı veya aşağı yönünde uzun veya kısa vadede eşit derecede iyi çalışır. Trend piyasalarında olabilecek en kötü şey, piyasanın yeterli düzeltme yapmadan ve geçerli bir sinyal bırakmadan kaçmasıdır. Yanlara doğru hareket eden piyasalar, stratejinin parametreleri çok kısıtlayıcıysa, yatırımcının bir dizi kaybeden işlemde durdurulma riskini içerir.
Düzeltmelerle işlem yapmak kısa vadeli bir stratejidir. Amaç, çok sayıda işlem yapmak ve bunların büyük bir kısmının karlı olmasıdır. Aynı şekilde, düşük sayıda kaybedilen işlem olmalı ve bunlar küçük kayıplar olmalıdır.
Düzeltmeler, bir ürünün salınım boyutu ve oynaklığı aracılığıyla Fibonacci oranlarıyla yakından ilişkilidir. Hangi oranın seçileceği, seçilen ürüne ve zaman aralıklarına bağlıdır. Haftalık veriler, günlük veya günlük verilerden farklı oranlara ihtiyaç duyabilir. Ürünler ve zaman aralıkları için en iyi oranı bulmanın en güvenli yolu, bunları bir bilgisayarla geçmiş veriler üzerinde test etmektir.
Araştırma ve pratik ticarette düzeltmelerle çalışmanın en yaygın yaklaşımı, bir düzeltmenin büyüklüğünü önceki bir dürtü dalgasının yüzdesine bağlamaktır.
Fibonacci’nin PHI’si için, olası piyasa düzeltmelerinin aşağıdaki belirgin yüzdeleri, PHI serisinin 0,618, 1,000 ve 1,618 oranlarından doğrudan türetilebilir:
- 0,618 1,618 bölümünün sonucu %38,2’dir .
- Yüzde 50,0’lık dönüşüm oranı 1.000’dir.
- Yüzde 61,8’lik oran 1.000 1.618’in anlık oranının sonucudur .
Şekil 3.5, stop-loss korumasıyla alternatif düzeltme yüzdeleriyle işlem yaparken farklı risk profillerini göstermektedir.
Şekil 3.5 Düzeltmeye yönelik yatırımlarda farklı zarar durdurma risk profilleri
Yüzde 38,2 ve yüzde 61,8’lik bir düzeltme.
Bir düzeltmenin tam boyutunu tahmin etmek ampirik bir sorundur. Sadece %38,2’lik bir düzeltmeden sonra yatırım yapmak çok erken olabilirken, %61,8’lik bir düzeltmeyi beklemek güçlü bir trendi tamamen kaçırmakla sonuçlanabilir. Ancak hangi düzeltmeler dikkate alınırsa alınsın, yatırımcılar PHI ile ilgili boyutlara odaklanmalıdır.